📌 今日要闻
1. 财通证券：2026-2028年洁净室建设进入集中放量阶段
财通证券最新研报指出，在AI训练及推理需求持续释放背景下，先进逻辑芯片、HBM及先进封装等环节扩产需求逐步释放，全球半导体资本开支进入新一轮上行周期。据该行测算，2026-2028年全球洁净室建设产值预计分别达207亿、252亿、305亿美元，同比增速分别为+6%、+22%、+21%。晶圆代工、IDM、封装测试和存储主要企业2026E资本开支合计约1,894.8亿美元，同比增长28.8%。洁净室作为半导体制造核心前置环节，2026-2028年集中放量趋势明确，具备海外交付经验及高端项目业绩的企业将优先受益。
📎 来源：财通证券研报，2026-07-27
2. 中国HEPA过滤器市场规模突破百亿元，医疗+电子占六成
行业调研显示，随着2026年《空气过滤器》新国标全面实施，工业洁净室、医院手术室、食品车间及制药厂对高效空气过滤器的需求持续升级。中国HEPA过滤器市场规模已突破百亿元，年复合增长率超过12%，其中医疗和电子制造领域占比超六成。行业正从基础功能型向标准化、场景化、定制化方向演进，GB/T 14295-2019《空气过滤器》等标准对过滤效率、阻燃性能、耐高温特性提出更高要求。
📎 来源：行业调研报告，2026-07-31
3. 空气净化器全面进入"分解时代"，甲醛治理从吸附到催化
2026年空净市场出现结构性转变：甲醛治理已从"吸附时代"全面进入"分解时代"。厦门呼博仕旗下BRI呼博士42102环流分解除醛空气净化器正式通过中国家用电器研究院权威检测，荣获"家用电器仿自然气流"认证，成为行业首批同时实现"空气净化+仿自然风循环"双功能的产品。这意味着市场不再追问"能不能除甲醛"，而是关注"除得有多快、多持久、多安全、多省钱"。综合GB/T标准，该产品标志着空气净化领域正式迈入"风净一体化"5.0时代。
📎 来源：企鹅号/呼博仕，2026-07-29
📊 市场动态
1. 新莱应材：半导体大厂扩产直接带动洁净室配套需求
新莱应材于2026年7月13日在互动平台表示，半导体大厂扩产将直接带动洁净室相关设备及零部件的市场需求。公司主营真空腔体、管道、管件、泵阀、法兰等高洁净流体管路系统关键组件，属于洁净室配套建设的重要组成部分。业内人士指出，随着先进制程持续迭代，晶圆厂对洁净度的要求已从ISO 5向ISO 4甚至ISO 3迈进，上游过滤器厂商面临更高的技术门槛和更长的验证周期。
📎 来源：人民财讯，2026-07-13
2. 美埃科技Q1扣非净利润同比增长26.33%，中报8月29日披露
A股上市的洁净室过滤设备龙头美埃科技（688376.SH）2026年一季报显示：扣非净利润同比增长26.33%，基本每股收益0.2343元，融资余额2.17亿元。公司中报将于2026年8月29日披露。值得注意的是，美埃科技通过收购捷芯隆约68.39%股份，已具备独立向客户提供包括风机过滤单元（FFU）配套、整机设备、洁净室墙壁和天花板系统在内的洁净室全方位解决方案能力，进一步拓展产品线边界。
📎 来源：东方财富/美埃科技，2026-07-22
3. 新能源汽车空调滤芯市场：车内空气质量标准升级呼声再起
2026年上半年国内新能源汽车累计销量超500万辆，车内空气质量问题持续受到关注。现行《乘用车内空气质量评价指南》（GB/T 27630-2011）发布至今已逾15年，VOC限值、检测方法与当前市场需求存在落差。行业呼吁推动标准升级，以应对智能座舱高集成度带来的臭氧、PM2.5、细菌等复合污染问题。MANN+HUMMEL、曼胡默尔等外资品牌已推出针对新能源汽车的复合滤芯，可同时应对颗粒物、气体污染物和病毒消杀。
📎 来源：安全管理网/行业观察，2026-07-23
🔬 技术前沿
1. MANN+HUMMEL发布ProCell系列延长表面盒式过滤器
MANN+HUMMEL空气过滤美洲公司于2026年7月正式推出ProCell系列延长表面盒式过滤器，主打刚性扩展表面结构，媒体包稳定性和使用寿命均有所提升。该系列针对HVAC系统优化，适用于商业建筑和工业设施的送风过滤环节。ProCell产品线扩充了MANN+HUMMEL在盒式过滤器品类的覆盖，填补了其在中高效空气过滤段（F7-F9）的产品空白。
📎 来源：MANN+HUMMEL官网，2026-07-12
2. 玻璃纤维滤纸与熔喷非织造材料：产能充足，价格平稳
受下游半导体和空净市场双轮驱动，2026年滤材市场供应稳定。1688平台数据显示，玻纤滤纸超细型价格在280元/卷左右，工业过滤无纺布价格区间在11-18元/平方米，与2025年基本持平。高端熔喷PP滤材受原油价格影响略有波动，但整体处于供需平衡状态。行业人士指出，2026年下半年随着半导体洁净室项目密集开工，超细玻纤滤纸（≥0.3μm以上效率99.99%）可能出现结构性紧缺。
📎 来源：阿里巴巴/行业数据，2026-07
3. 高温耐腐蚀滤芯：水泥、钢铁行业需求持续释放
2026年除尘滤芯市场受益于环保政策收紧，年均增速超过12%。在抛丸机、空压机、水泥仓顶等重粉尘场景下，阻燃滤芯、耐高温滤芯（适用温度≥260℃）需求显著提升。国内固安地区多家工厂推出定制化耐高温滤芯，可满足水泥窑尾、钢铁高炉等严苛工况。行业判断，下半年随着基建项目加速，高温滤芯价格有5%-8%的上行空间。
📎 来源：企鹅号行业文章，2026-07-29
🌍 国际动态
1. 全球半导体资本开支2026E达1,894.8亿美元，同比+28.8%
据财通证券统计，全球主要半导体企业2026E资本开支合计约1,894.8亿美元，同比增长28.8%，提速趋势进一步强化。分环节看：晶圆代工、存储、封装测试三大环节资本开支均创历史新高。这直接拉动洁净室高效过滤器（HEPA/ULPA）的需求，Camfil、科百特等专注半导体洁净室的过滤器厂商产能利用率维持高位。SEMI最新预测，2026年全球晶圆厂设备（WFE）市场规模有望突破1,200亿美元。
📎 来源：SEMI/财通证券，2026-07
2. Camfil发布《2026年洁净空气与能源效率》白皮书
国际过滤巨头Camfil于2026年7月发布最新白皮书，系统阐述洁净空气与建筑能效之间的关系。Camfil指出，在全球建筑能耗中，HVAC系统占40%-60%，其中空气过滤器压降（ΔP）导致的额外能耗占比可达15%-25%。该白皮书提出"低阻高效"滤芯设计理念，建议在保证EN 779/ISO 16890等级的前提下，通过优化滤材折叠结构和波纹高度，将初始压降降低10%-15%，以降低全生命周期能耗。Camfil测算，该方案可为大型商业楼宇每年节省8%-12%的HVAC运行费用。
📎 来源：Camfil官网，2026-07-25
💡 热点话题
1. 🔥 半导体洁净室"爆发式增长"能持续多久？
2026-2028年洁净室建设连续三年高增长，但隐忧已现。有分析师指出，若AI算力需求增速放缓，HBM产能过剩风险可能在2027年下半年显现。届时部分晶圆厂可能削减或推迟资本开支，洁净室工程随之承压。对于过滤器厂商而言，订单能见度（book-to-bill ratio）将是关键观察指标——目前多数供应商反馈订单已排至2027年Q1，但2027年Q3以后的不确定性正在上升。
2. 🔥 空气净化5.0：消费升级还是"智商税"？
BRI呼博士42102的"仿自然气流"认证引发行业讨论。支持者认为，真正的仿自然风可以解决传统空净"直吹不舒服"的痛点，差异化有价值；质疑者指出，目前行业缺乏统一的"仿自然气流"认证标准，任何品牌均可自称5.0时代，消费者难以判断。行业呼吁尽快建立第三方测试规范，否则这一新概念可能重演"负离子"、"等离子"等技术概念的混乱局面。
3. 🔥 滤材价格"内卷"：中小企业还有活路吗？
受上游原材料价格稳定和下游招标压价双重影响，中低端滤材市场竞争日趋激烈。1688平台显示，同规格玻纤滤纸的价格差异可达3倍以上，品质参差不齐。大型过滤器厂商通过规模化采购降低成本，而中小厂商面临生存压力。行业观点分化：乐观派认为市场足够大，定制化订单仍有机会；悲观派认为，随着GB/T 14295-2019全面实施，不达标产品将加速出清，行业集中度将显著提升。
本期完 | 主编：玖幸新闻官 | 制作日期：2026年08月04日
数据来源：财通证券研报、企鹅号、东方财富、MANN+HUMMEL官网、Camfil官网、阿里1688 | 仅供行业参考，不构成投资建议
